Индекс ММВБ(МосБиржи) — что это и зачем используется?
Фондовый рынок предоставляет собой поле для возможностей в любые периоды времени и степени состояния экономики, будь то стабильные время или финансовые кризисы. Участники могут, как сохранить свои накопления, так и приумножить их при правильном управлении. В России рынок не так велик, как на Западе. Это связано с тем, в России он функционирует несколько лет, а на Западе уже столетие. Также, иностранное население активно принимает участие в работе рынка. Почти каждый человек там что-то вкладывает в фондовые инструменты.
В России пока к этому относятся настороженно, но постепенно количество участников растет. Один из известных бренчмарок – индекс ММВБ, который представлен Московской биржей с 1997 г. Он довольно молодой, даже по сравнению с маркой Доу Джонса, которой уже более 100 лет. В состав индекса ММВБ входят 50 крупнейших российских холдингов.
Что такое индекс ММВБ?
Это взвешенный композитный показатель России, который включает в себя 50 самых ликвидных и развивающихся организаций страны. Деятельность компаний затрагивает главные экономические сектора России. Состав актива пересматривается раз в квартал. Самые неудачные компании, которые не показали роста, исключаются из списка и добавляются другие. Есть и компании, которые присутствуют в индексе ММВБ на стабильной основе.
Чтобы понять суть индекса, рассмотрим пример. Инвестор решил купить несколько бумаг разных компаний на 1000 руб. Под влиянием спроса и предложения цены на активы в течение недели поменялись. Одни выросли, другие упали, третьи остались на своей позиции. Инвестор посчитал общую стоимость своего портфеля, и она составила 1050 руб. Получается, что общая капитализация увеличилась на 5% за неделю, несмотря на то, что некоторые акции оказались убыточными. В этом и заключается суть индекса.
Таким образом, индекс Мосбиржы представляет собой портфель акций ведущих компаний, стоимость которого меняется. Динамику его можно сравнивать на разных периодах времени и предполагать дальнейшее движение. С 27 ноября 2017 г. индекс ММВБ переименован в индекс Мосбиржи. Тикер индекса MICEX INDEX поменялся на Russia MOEX Index. Эти изменения, по мнению аналитиков, должны повысить узнаваемость, улучшить восприятие ММВБ, а также всего отечественного рынка бумаг иностранными инвесторами. Кроме наименования поменялась и методика расчета. В частности, повысились требования к ликвидности портфельного состава, а также есть предположение выхода к плавающему количеству бумаг.
Расчет индекса.
Индекс Мосбиржи рассчитывается в режиме онлайн в рублевом эквиваленте. Значение индекса редактируется после каждой проведенной сделки с бумагами, которые входят в его состав. Для представления, это порядка 500 тыс.сделок ежедневно на сумму свыше 70 миллиардов рублей. Общая капитализация бумаг, входящих в состав ММВБ достигает 10 трлн.руб.
Механизм расчета индекса Мосбиржи прозрачен, что в полной мере соответствует международным требованиям и стандартам. База для расчета проверяется ежеквартально на основании капитализации компаний, ликвидности бумаг, отраслевой принадлежности эмитентов. Коэффициент ликвидности отражает соотношение объема торговых сделок к капитализации с учетом объема акций в свободном «плавании». Он не должен быть менее 15%. При значении 10% и ниже эмитент исключается из состава. Также объем свободных акций в обращении не должен превышать 10%. По весу акция в индексе не может превышать 0,25%.Правила расчета индекса ММВБ
Состав индекса Мосбиржы.
Сейчас в индекс входят самые востребованные акции 50 ведущих отечественных компаний. У них наблюдается самая наглядная динамика роста, а также они представляют приоритетные отрасли экономики. Доля компаний, а также состав, пересматриваются на ежеквартальной основе. Постоянные участники: Газпром, Норникель, Сбербанк, ВТБ, Роснефть, МТС, Магнит, Лукойл, Сургутнефтегаз, Новатэк, Татнефть, Ростелеком и др.
Компании, относящие к «голубым фишкам» имеют наибольший удельный вес – около 40%. «Фишки» являются одним из привлекательных инструментов для вложений. Не смотря на то, что это акции, доход их по стабильности можно сравнить с облигациями. Они способны приносить постоянную прибыль на протяжении длительного времени. Благодаря высокой ликвидности, акции-фишки можно продать быстро и с выгодой. Вес каждой бумаги определяется капитализацией компании и ее рыночной стоимостью. Трейдеры знают, что финансовое состояние этих компании позволяет предугадать динамику индекса, поэтому они смело спекулируют им.
Рост индекса означает рост активов, входящих в его состав. Это повышает инвестиционную привлекательность входящих в его состав организаций. А вот снижение индекса может негативно сказаться на мнении инвесторов. За все свое время существования индекс показывал положительную динамику, однако, были и периоды тотального падения, например, в 2008 г., или в 2013 г. После 2015 г. индекс вырос и сейчас показывает относительно стабильное движение вверх.
Котировка индекса обновляет ежесекундно. Расчет ведется в рублях.
Зачем нужен индекс Мосбиржы?
Это фондовый индикатор, который дает сигнал для приостановки торгов при возникновении определенных ситуаций. На нем строятся многие отечественные ПИФы. Индекс является индикатором для российского фондового рынка и для инвесторов, которые вкладывают деньги в отечественные компании. Падение индекса может обернуться оттоком капитала и резким падением капитализации ведущих компаний страны. Поскольку основу индекса составляют стабильные компании, то инвестировать в его могут даже начинающие инвесторы. Стабильная динамика роста позволяет предполагать доходность на уровне депозитов.
Индекс Мосбиржы инвесторы используют для технического анализа в прогнозировании поведения рынка. График может показать определенные закономерности. Если начинающий инвестор не имеет знаний в области теханализа, то он может просто следить за значениями индекса по показателям открытия и закрытия торговых сессий. Минимальные и максимальные значения индекса могут показывать волантильность рынка. Если разбег большой, то все спекуляции с индексом будут рискованными.
Еще одним значимым индикатором может стать объем торгов. Чем выше объем, чем больше интереса к индексу проявляют участники и тем больше сделок с ним они проводят. Это позволяет быстро купить и быстро продать бумаги в нужный момент.
Падение и рост индекса – хорошо это или плохо?
Когда индекс растет, это является сигналом для участников, что ситуация на рынке позитивная. Компании показывают стабильный рост, что означает возможность заработка на сделках. Если значение индекса падает, то биржа и вовсе может остановить торги. Это негативный прогноз развития событий. Падение индекса наблюдалось в периоды финансовых кризисов, а также при наложении санкции на Россию. Опять же, при падении участники делятся на два вида. Первые избавляются от дешевеющего актива, другие скупают его в надежде на дальнейший рост.
Поскольку львиную долю в индексе имеют «голубые фишки», то обрушение акций хотя бы одной из них сразу же скажется на индексе. Инвесторы и тут приловчились. Они отслеживают финансовое положение «локомотивов». Ухудшение положения компании дает сигнал на возможность падения индекса, поэтому инвесторы начинают выводить активы.
Таким образом, хотя фондовый рынок России сравнительно молод, это не мешает инвесторам зарабатывать на нем. Благодаря довольно качественному составу, с индексом могут работать все категории инвесторов практически безболезненно.